Мировой кризис-2020: закономерность, а не форс-мажор

Интересно, что пик падения фондового рынка США пришелся на декабрь 2018 года, когда индекс S&P500 (индекс акций 500 самых крупных компаний США- прим. ред) за два с небольшим месяца потерял около 20%, рухнув с 2950 пунктов до 2341.

Чтобы было более понятно людям, далеким от биржевой жизни: менее чем за три месяца стоимость акций крупнейших американских компаний упала на пятую часть! Это не просто падение - это катастрофа.

Интересно, что на графике это падение выглядит очень похожим на мартовское падение нынешнего, 2020 года, которое было связано с пандемией коронавируса и развалом сделки ОПЕК.

В этом году страшных экономических потрясений удалось избежать благодаря Федеральной резервной системе США. ФРС запустила печатный станок зелёных президентов на полную, воспользовавшись опытом 2008. Схема крайне проста- рынок насыщается деньгами до такой степени, что никому в голове не придёт ставить на падение акций американских компаний.

Бюджет этого мероприятия щедрый - около трёх миллиардов долларов. Но стоит учесть, что такое искусственное поддержание рынка не имеет ничего общего с настоящим восстановлением экономики.

Очевидно, что никакого экономического роста в условиях пандемии коронавируса, когда большая часть стран вынуждена вводить те или иные ограничения на передвижение граждан, на работу тех или иных предприятий, быть не может. Более того, даже когда власти не вводят подобные ограничения, население так или иначе само себя ограничивает, боясь заражения! Ведь, несмотря на апокалиптическую картину эпидемии, переболело данной инфекцией крайне малое число людей от общего числа и для тех, кто не обрел иммунитет, риск заболеть остается. Ситуация может кардинально измениться только после создания вакцины от коронавируса, а этого события стоит ждать к лету 2021 года. А до этого момента любые вспышки коронавирусной инфекции будут приводить к ограничениям экономической активности.

Если взглянуть на статистку мировых кризисов то становится ясно, что кризисы- штука цикличная, случающая примерно раз в 10 лет.

Кризис доткомов разразился 10 марта 2000 года, кризис ипотечного кредитования начался в США в 2007 году, но перерос в мировой экономический кризис 2007–2008 годов.

Важно понимать, что кризисы не возникают «вдруг», пузырь на рынке надувается несколько лет. Так, пузырь на рынке доткомов вызревал с 1995 по 2000 годы, а пузырь на рынке ипотечного кредитования - с 2002 по 2007 годы.

Предугадать кризис можно следя за ФРС, которая накануне несколько лет подряд снижает ставку рефинансирования, что делает деньги (кредиты) более дешевыми и доступными. Как следствие - росли спекуляции и разнообразные «схемы», раздувающие очередной пузырь.

В нынешнем кризисе мы имеем все то же самое - ФРС начала снижать ставку как раз с 2017 года, продолжая начатое и в период пандемии. Большинство знаменитых инвесторов и экспертов высказались по этому поводу, проводя параллели с долларом Зимбабве, в том смысле, что безграничная эмиссия американской валюты, которую проводит ФРС, приведет к обесцениванию доллара.

На самом деле за доллар волноваться не стоит — при любых финансовых и экономических катаклизмах доллару инвесторы всё же доверяют и не пытаются обменять его.

Волноваться стоит за Россию. Кризисы у нас случаются примерно в два раза чаще, чем в мире, а этакий «слегка» кризис давно стал нормой.

Несмотря на психотерапевтические заверения российских политиков и чиновников, надеяться на то, что цены на нефть отрастут, глупо. По прогнозам, цены на Brent будут колебаться возле планки в $40 за баррель в течение нескольких лет.

И это связано не с коронавирусом, а с постепенным внедрением технологий «зеленой» энергетики во всем мире и, как следствие, постепенным, но устойчивым падением спроса на нефть.

Вот почему такой мировой гигант, как British Petroleum, объявил о сокращении 10 000 (около 15%) сотрудников компании и о смещении акцентов компании в сторону проектов в области воспроизводимых (т.е. «зеленых») энергоресурсов.

Если посмотреть кривую цен на нефть за последние 20 лет, она представляет собой падающую вниз синусоиду: падение — отскок на уровень ниже предыдущего, опять падение, отскок и так далее. Вспомните: в 2008 году мы были завалены «дешевыми» долларами, потому что нефть стоила 140 долларов за баррель. Это был расцвет «сытых нулевых», период в новейшей истории России, когда курс доллара к рублю не рос, а падал - за несколько лет с 30 рублей до 23,5 рубля за доллар, напоминает «МК». Потом произошли:

— падение цен на нефть — до 40 долларов в декабре 2008-го;

— отскок на уровень 110–130 долларов за баррель к 2011-му;

— опять падение — к 30 долларам за баррель в 2015 году;

— медленный подъем до 85 долларов за баррель к 2018 году;

— снижение до 50 долларов за баррель, отскок на 70 в 2019 году,;

— и вот новый минимум: 20 долларов за баррель в марте 2020-го.

И сегодня мы облегчённо вздыхаем, что нефть выросла (!) до уровня 40 долларов за баррель, забывая, что этот уровень был «дном» падения в 2008 году!

И вся экономика России повторяет эту синусоиду.

Для российских, да и не только российских, чиновников и политиков пандемия, несмотря на трудности, которые она создает, - прекрасный «форс-мажор», на который можно списать все свои ляпы, некомпетентность, да и просто казнокрадство.